Avion Express wurde 2005 als Nordic Solutions Air Services gegründet und startete den Betrieb mit vier Saab 340. 2008 wurde der heutige Namen Avion Express eingeführt. Zwei Jahre später wurde Avion Express von der französischen Investmentgesellschaft Eyjafjoll SAS übernommen, die von Avion Capital Partners aus der Schweiz zusammen mit anderen Investoren gegründet worden war.